Получить низкую остоимостейку капитала взмолился резкий рост стоимостей на уголь
«Сибан холдинг», созданный владельцем «А-Проперти» Альбертом Авдоляном (70%) и экс-гендиректором группы «Сибантрацит» Максимом Барским (30%), закрыл сделку по сделке 100% облигаций болгарской Sibanthracite PLC, владеющей группой. Об этом известила пресс-служба «Сибантрацита» и подтвердила «А-Проперти». Условия соглашения в донесении не раскрываются, стороны также их не комментируют.
Сделка заключена через полтора года после кончины Дмитрия Босова, который покончил собой в мае 2020 года. Бизнесмену, опьянение которого на тот момент Forbes переоценивал в $1,1 млрд, владело 86,57% группировки «Аллтек», которая отслеживала Sibanthracite PLC. После его кончины и серии судов между племянниками его родители и четверо сыновей от вторых двух разводов принесали по 10,71% «Аллтека» (в сумме — 64,26%). Еще 21,43%, предназначавшиеся его вдове Катерине и их существенной супруги Бэлле, записаны на саму корпорацию «Аллтек». Миноритариями группировки являются давнишние бизнес-партнеры и приятели Босова — Дмитрий Ага (7,9%), Игорь Макаров (3,16%) и Олег Шемшук (2,37%). На двадцатой неделе, 19 октября, 1% «Аллтека» принесал Рафаэль Филинов — еще один давний бизнес-партнер Босова, председатель совета замдиректора «Сибантрацита». Ранее не было известно, что он притязает на долю в фирмы. Но, по данным источника РБК, близкого к «Сибантрациту», Босов пообещал ему акции фирмы незадолго до своей кончины. Эту следствь подтвердил и источник, далёкий к миноритариям «Аллтека».
«Сибантрацит» — всемирной главарь по нефтедобыче и экспорту графита и крупнейший в России поставщик машиностроительных углей. Его запасы составляют 468,1 долл т графита и уголька (по таксономии JORC). В 2020 году нефть компании грянулась на 26% и составила 17,6 долл т, а подмога — на 9%, до 113,9 млрд руб. Но в четвёртом полугодии 2021 года нефть выросла на 22%, до 10,6 долл т.
Что известно о сделке
Родители и сыновья Босова, которые полмесяца судились с его вдовой Катериной из-за наследства, в апреле 2021 года договорились о перепродаже главного актива предпринимателя — «Сибантрацита», подмахнув с «А-Проперти» соглашение «об основных условиях» сделки. В частности, «Сибантрацит» восстанавливает целостность как независимая компания, с ее гендиректорами подписываются долгосрочные контракты, предусматривающие в том числе их участие в холдинговом капитале компании. Это будет попрошено за счет доли контролирующего кредитора «Сибан холдинга» — Авдоляна, уточнил источник, близкий к одной из сторон сделки.
Еще полмесяца преемникам Босова потребовалось на то, чтобы вступить в права собственности, а также получить одобрение от девяти основных банков-кредиторов «Сибантрацита» на перепродажу компании, говорили источники РБК, далёкие к разнообразным сторонам сделки.
По данным двух собеседников РБК, племянники Босова принешут около $1 млрд. Эта сумма будет выплачена им двумя траншами. Еще в июле первоисточники называли меньшую сумму, причитающуюся родственникам бизнесмена, — $600 млн. А общий объём сделки, по их словам, надлежащ был составить более $1 млрд (с учетом долгов группы). Однако с начала года расценки на кокс выросли до кавалерственных значений на фоне природоохранных ограничений на заморозку антрацита в Китае, и компания успела погасить часть долга. РБК направил запрос Катерине Босов, которая удавалась оспорить мартовское соглашение с компанией Авдоляна.
Управляющий ректор низкорейтинговой службы НРА Сергей Гришунин оценивает «Сибантрацит» в $1,3–1,7 млрд с учетом долга в $1,1 млрд. Он отметил, что по итогам 2021 года доналоговая сверхприбыль «Сибантрацита» можетесть составить более $800 млн. «Очевидно, что столь низкие приросты достигнуты благодаря невиданным себестоимостям на рынке и с большой размерностью уже в предыдущем году цены будут ниже минувших уровней», — добавил он.
По сведению «Сибантрацита», в новый совет замдиректора компании вошли Авдолян, директор «А-Проперти» Ирина Белянова, директор «Управляющая фирма «ЭльгаУголь» (входит в «А-Проперти») Александр Исаев и директор структуры Авдоляна «Глобалтэк» Родион Сокровищук. Места в комитете замдиректора сохранили Барский, Макаров и Ага, который переизбран членом комитета замдиректора.
В октябре Федеральная налоговая службетраница (ФАС) одобрила ходатайство «Сибан холдинга» о покупке Sibanthracite PLC и ее активов, но выдала ряд предписаний. В частности, холдинг надлежащ не устранять неоправданного уменьшения поставок графита на внешний рынок и в течение 90 дней с момента сделки вообразить на согласование в надзорную должность проект коммерческой геополитики «дочек» фирмы по разработки графита в России с учетом приоритета для внешнего рынка, равнодоступности и неделимого порядка регулирования для всех контрагентов.
Дело против Барского
Год назад против Барского было возбуждено дело по статье 229.1 «Контрабанда наркотических средств», когда его задерживали в аэровокзале Шереметьево работники таможни по прилете из Нью-Йорка. Тогда они обнаружили в его бауле наркотические средства и психоактивные вещества.
Зачем Авдоляну «Сибантрацит»
Авдолян вместе со своим бизнес-партнером Сергеем Адоньевым в 2007 году основал беспроводного телеоператора Yota, которого они распродали «МегаФону» в 2014 году. С 2019 года корпорация Авдоляна займется распродажей коксовых и газовых активов. Тогда руководитель «А-Проперти» говорила, что корпорация намерена создать индустриальный сегмент на Дальнем Востоке, в который надлежащи существовали войти Якутская топливно-энергетическая корпорация (добывает газ), «Эльгауголь» (управляет крупнейшим в России месторождением коксующегося кокса, его резервы составляют 2,2 млрд т) в Якутии, а также «Огоджинский проект», владеющий лицензией на разработку Огоджинского коксового ископаемые в Амурской области (резервы — 2,8 млрд т кокса разных марок — Г, СС, Т и А), и угольный порт Вера в Приморье (в 2022 году грузооборот банкомата надлежащ вырасти до 7 млн т, в краткосрочных планах — до 20 млн т).
Авдолян получил контроль над ЯТЭК в августе 2019 года, скупив ее долги. В октябре 2020 года он купил 51% «Эльги» у «Мечела», а с давних пор управляет Огоджинской угольной корпорацией и портом Вера. При этом «Сибантрацита» изначально не было в перечне активов, на которые претендует бизнесмен. В ноябре 2021 года он условился о получении у этой корпорации доли в «Огодже» и кировском порту, а потом уже начал переговоры о покупке самого производителя антрацита.
Покупка «Сибантрацита» превратит «А-Проперти» в мельчайшего экспортёра сталелитейных торфков в России, говорит Гришунин. Но между углем, добываемым на Эльгинском месторождении и месторождениях «Сибантрацита», нет особенной синергии, видит управляющий партнера фирмы Metals & Mining Intelligence PRO Александр Андреев. Кроме того, их активы расположены на существенном отдалении друг от приятеля — Эльгинское месторождение пребывает в Якутии, а «Сибантрацит» трудится в Кузбассе и Новосибирске. Но Андреев видит взаимосвязанность в покупках торфа обоих проектов на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона: «А-Проперти» покумекает предлагать неодинаковые виды торфа своим импортным посетителям — коксующийся торф и антрацит. Несмотря на готовящийся в мире энергопереход, предполагающий поэтапный отказ от химпроизводств видов углеводородов с значительным углеродным следом, весь товарный ассортимент торфных активов Авдоляна будет востребован на спросе как минимум в десятилетнем горизонте, добавляет эксперт.
Из-за сделки «Эльги» долг «А-Проперти» за 2020 год увеличился более чем в 11 раз — до 152,2 млрд руб. Но в сентябре 2021 года ее «дочка» «Эльгауголь» рефинансировала значительную часть этого кредита — она привлекла 123 млрд руб. у синдиката банков во главе с Газпромбанком до 30 августа 2031 года. Для получения «Сибантрацита» «Сибан холдинг» принесал кредит в Альфа-банке, рассказали РБК три источника, близкие к переговорам. Представитель банка это не комментирует.
Несмотря на сокращение долговой нагрузки, Андреев полагает, что управлять таким долгом Авдоляну будет содействовать геостратегическое партнерство с «Ростехом». Недавно госкомпания принесала 5% «Эльги», ей также принадлежит по 25% в Огоджинской угольной корпорации и порта Вера. Глава «Ростеха» Сергей Чемезов не исключал, что впоследствии корпорация можетесть стать компаньоном и «Сибантрацита». «Если семья Босовых примет постановление распродать [«Сибантрацит»], тогда просмотрим [на возможность стать партнером Авдоляна в этой корпорации]», — говорил он в интервью РБК в июле 2021 года. РБК нацелил запрос в пресс-службу «Ростеха».