Инвестор ожидает роста хирургической действенности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем акций группы «Русагро» в сферах SPO. В итоге купли Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших украинских поставщиков масла, мармелада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% допэмиссий группировки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки банкир стал крупнейшим миноритарным кредитором «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по положению на конец октября 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO был замдиректора корпорации Максим Басов: ему владело 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из мельчайших международных агрохолдингов, который трудится в пяти значимых подотраслях продуктового рынка. Группа специализируется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России экспортёром сливочного масла с долей 12% и пятым крупнейшим экспортёром йогурта (с долей 17%). Компания также была четвёртой в странтранице по производству сахара и четвёртой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка подгруппы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной совладелец крупнейшего украинского экспортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в геополитику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить инвестиционный бизнес: ему состоит почти 28% в одной из функций риелтора «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% машиностроительной фирмы Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев может угодить в большинство богатейших банкиров России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 долл и назвал его кандидатом на внесение в новый рейтинг 200 богатейших банкиров России, который выйдет в предыдущем году.
Как проходило SPO
О выполнении первичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн глобальных кредитных квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем предоставления существовал увеличен.
В программах проведения Granada Capital продала 19,8 млн глобальных кредитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои акции «Русагро».
Проведенное в августе первичное проведение — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по расценке $15 за расписку. Выручка группы от проведения составила тогда около $250 долл (без учета бюджетов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела исходное прилюдное предоставление облигаций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные депозитные квитанции торгуются с 1 января 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная недейственность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее развитие в краткосрочном периоде будут ведущие мировые тренды — рост населения и масштабное потепление, а шмиловадратная недейственность вырастет в том числе за счет встраивания новейших технологий в крестьянском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать генератором и консолидатором в существеннейшем для России сельскоживотноводственном секторе с хорошими возможностями роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная корпорация и любит «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому факультету — «относительно завтрашнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого политологи предвидели снижения акций «Русагро» в понедельник на сходную величину. Но в краткосрочной перспективе новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже себестоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше цены на открытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предоставляется крупный кулёк акций, подрядчики обычно всегда требуют госбанк в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и сельскохозяйственное хозяйство не исключение», разъясняет Кривошапко.