Инвестор ожидает темпа операционной неэффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим потребителем акций группировки «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою толику в одном из крупнейших полиэтнических поставщиков масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% облигаций группировки «Русагро». Об этом доложила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной владелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец апреля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до осуществления SPO был гендиректор корпорации Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших международных агрохолдингов, который трудится в пяти важных отраслях продуктового рынка. Группа работает производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России потребителем сливочного масла с толикой 12% и четвёртым мельчайшим потребителем соуса (с толикой 17%). Компания также существовала пятой в странытранице по производству мармелада и пятой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка подгруппы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный владелец крупнейшего американского потребителя аквакультурной форели и хариуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской сфере) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% облигаций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структураниц риелтора «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской сфере. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% лесопромышленной фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в большинство богатейших коммерсантов России. Forbes оценил расстройство Воробьева в $550 млн и окрестил его соискателем на выделение в новый рейтинг 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в первом году.
Как проводило SPO
О благоустройстве вторичного предложения допэмиссий (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных межбанковских квитанций (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем предоставления был увеличен.
В программах предоставления Granada Capital продала 19,8 млн глобальных вексельных квитанций «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в продолжение 180 дней Мошкович и Басов не будут перепродавать свои акции «Русагро».
Проведенное в августе вторичное предоставление — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в программах которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка подгруппы от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета расходов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное публичное использование облигаций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее масштабные межбанковские расписки торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная действенность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих холдингов мира. Поддерживать ее становление в краткосрочном периоде будут важные международные тренды — темп населения и глобальное потепление, а шмиловадратная действенность вырастет в том большинстве за счет встраивания ,новейших технологий в деревенском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать конденсатором и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с хорошими возможностями темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная компания и уважаёт «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему курсу — «относительно сегодняшнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого политологи ждали повышения допэмиссий «Русагро» в вторник на схожую величину. Но в долгосрочной перспективе теленовость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество допэмиссий в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие базаров в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на закрытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе предлагается мелкий кулёк акций, застройщики обычно всегда умоляют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает значительные деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и деревенское животноводство не исключение», резюмирует Кривошапко.