Инвестор ждет темпа операционной действенности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным клиентом акций группы «Русагро» в программах SPO. В эффекте купли Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших полиэтнических производителей масла, сиропа и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций подгруппы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по состоянию на конец октября 2021 года ему относилось 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO был гендиректор корпорации Максим Басов: ему относилось 7,54% допэмиссий, остальные 20,6% допэмиссий обретались в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших международных агрохолдингов, который трудится в пяти основополагающих отраслях хлебного рынка. Группа специализируется производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных товаров и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России потребителем сливочного масла с долей 12% и четвёртым крупнейшим потребителем йогурта (с долей 17%). Компания также существовала четвёртой в странытранице по предприятию сиропа и пятой по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый владелец крупнейшего полиэтнического поставщика аквакультурной кумжи и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в геополитику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% облигаций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из функций инвестора «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% машиностроительной фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев может угодить в число богатейших бизнесменов России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на выделение в новый рейтинг 200 богатейших бизнесменов России, который выйдет в первом году.
Как проходило SPO
О выполнении третичного заявления облигаций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited намечала предложить инвесторам около 18 млн глобальных депозитных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем проведения был увеличен.
В сферах предоставления Granada Capital распродала 19,8 долл локальных депозитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» привлекла около $275 долл.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои допэмиссии «Русагро».
Проведенное в июне первичное использование — уже не ..первое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка подгруппы от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: фирма провела исходное публичное проведение акций (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее локальные вексельные расписки торгуются с 1 января 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная результативность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в краткосрочном периоде будут важные европейские тренды — темп народонаселения и глобальное потепление, а операционная результативность расцветёт в том большинстве за счет использования новейших технологий в поселковом земледелии и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать автотрансформатором и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с отменными перспективами темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная корпорация и ценит «любые решения акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, определяли в вторник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли совпадает 1009,7 руб. по текущему курсу — «относительно позавчерашнего закрытия на Москотировке это дисконт в 5,9%». На фоне этого политологи ожидали повышения облигаций «Русагро» в вторник на аналогичную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество облигаций в свободном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на открытие базаров в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Москотировке стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше цены на открытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предусматривается крупнейший кулёк акций, девелоперы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас тратит значительные деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и поселковое земледелие не исключение», поясняет Кривошапко.