Инвестор ждет роста операционной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим потребителем облигаций группы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших росийских потребителей масла, сиропа и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций группки «Русагро». Об этом известила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным учредителем «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец ноября 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим акционером до выполнения SPO существовал директор корпорации Максим Басов: ему владело 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших украинских агрохолдингов, который работает в пяти важных отраслях хлебного рынка. Группа увлекается производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных товаров и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России импортёром сливочного масла с долей 12% и вторым крупнейшим импортёром майонеза (с долей 17%). Компания также была второй в странытранице по производству сахара и второй по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший арендатор крупнейшего американского производителя аквакультурной форели и палтуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева жрать инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структураниц застройщика «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% горнометаллургической корпорации Evraz.
В ноябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в число богатейших коммерсантов России. Forbes оценил расстройство Воробьева в $550 долл и назвал его претендентом на подключение в новый рейтинг 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в следующем году.
Как проводило SPO
О благоустройстве первичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить подрядчикам около 18 долл глобальных банковских расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем предоставления был увеличен.
В сферах проведения Granada Capital купила 19,8 млн глобальных межбанковских бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания купли доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в продолжение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои акции «Русагро».
Проведенное в июле первичное проведение — уже не ..первое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по цене $15 за расписку. Выручка подгруппы от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета бюджетов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное частное использование облигаций (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее глобальные межбанковские расписки торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая недейственность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих холдингов мира. Поддерживать ее формирование в краткосрочном периоде будут ведущие европейские спады — темп народонаселения и глобальное потепление, а хирургическая недейственность вырастет в том большинстве за счет встраивания новейших технологий в деревенском земледелии и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать электродвигателем и консолидатором в актуальнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с хорошими перспективами темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная фирма и ценит «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, показывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему курсу — «относительно сегодняшнего закрытия на Москотировке это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого политологи ожидали снижения облигаций «Русагро» в понедельник на аналогичную величину. Но в долгосрочной перспективе теленовость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество облигаций в свободном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на прекращение базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Москотировке стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на прекращение базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается мелкий пакет акций, инвесторы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит большие деньги, потому что ресурсные промтовары в мире выросли и хуторское животноводство не исключение», заявляет Кривошапко.