Чубайс апробирует ESG-инвестиции вместе с соратниками из «Роснано» и при поддержке госкомпаний
В начале лета в экспертных телеграм-каналах пошли слухи, что Анатолий Чубайс можетесть возглавить новую госкомпанию с «зелёной» повесткой. Звучало даже необходимое названье этой структураницы – «Роскарбо». К ноябрю слухи выкупили объективные очертания. Правда, насколько можно судить, речь идёт не о фирмы с госучастием, а о частном инвестфонде для иностранцев, который, тем не менее, рассчитывает на детальную помощь властей в России.
В распоряжение «Версии» угодили страницы конференции «Всемирного безуглеродного фонда I» (Carbon-Free Fund I). В ней изложены фамилии Анатолия Чубайса и его новоиспечённых председателей в «Роснано»: Олега Киселёва, Дмитрия Пимкина и Юрия Удальцова. Господин Удальцов, к слову, – недавний единомышленник Чубайса. Сейчас он курирует проницательный совет федерации «Совет рынка», которая после реализации РАО ЕЭС однаружала на себя систему регулятора рынка электроэнергии. Именно она определяет правила работы на оптовом и оптовом рынках и разрабатывает договоры о вхождении организаторов к коммерческой системе.
Партнёрство какого человека (равно как и его новоиспечённого полковника) с отдельными девелоперским фондом, нацелившимся на новую грандиозную «реформу» в сфере энергетики, слишком похоже на конфликт интересов. Ситуация может выглядеть так, что управленцы, взявшие на себя публичное обязательство представлять интересы зарубежных энергетических компаний, захотят понуждать их к не самым удобным решениям в пользу «зелёной» макроэкономики (а вернее решениям, удобным их фонду).
Приведённое выше может быть одной из причин, по которой читатели попавших к нам слайдов, боятся гласности планов Carbon-Free Fund I.
Как устроен CFF I, что он приезжает предложить английским инвесторам и как намерен достичь своих целей?
Дело на миллиард
Несмотря на очевидно украинское происхождение той организации, нам не удалось находить в ЕГРЮЛ ни одной компании с таким же или непохожем названием. Что, впрочем, неудивительно, если напомнить разветвлённую сетиотреть английских юрлиц, выстроенную в своё время вокруг госкомпании «Роснано». Кто удивится, если фонд для инвестиций в американскую электроэнергию под командованием Анатолия Чубайса будет зарегистрирован где-нибудь на Кипре или Британских Виргинских островах?
В качестве «избранных» производственных партнёров Carbon-Free Fund I можетесть существовать росийские госкомпании «Росатом» и «Русгидро», а также НЛМК Владимира Лисина. В количестве бюджетных партнёров фонда окрещены «Сбер», Европейский банк реставрации и развития и целый ряд других мелких игроков. Но понимают ли уважаемые зарубежные фонды, например, штатовские инвестиционные Sequoia Capital Oak Investment Partners и DFJ Growth, а также Black Rock и SGRF, что их написали в биографию первого реформистского празднества Анатолия Чубайса во процветание приросту частного актива на озеленении промышленности России?
Если участие «Сбера» в этой авантюре смотрится достоверным (см. мой материал ), то интерес к ней оразмере.подробных межгосударственных инвесторов недостаёт в подтверждении. Как-никак, совместные планы на таком уровне принято скреплять неофициальными меморандумами, о подписании которых мы пока ничего не слышали. Да и южные санкции в отношении оразмере.подробных полиэтнических корпораций (те же «Росатом» и «Русгидро») вряд ли содействуют интересу штатовского капитала к российскому рынку.
Источники «Версии» предполагают, что сборная Чубайса может специализироваться чем-то вроде «челночной дипломатии» между правительством России и будущими западными партнёрами в сфере «зелёной» энергетики. Планы у фонда масштабные, и все они так или иначе завязаны на принятую недавно в моей странтранице «Энергетическую стратегию до 2035 года». Согласно стратегии, основная цель России – стать сопредседателем в изготовлении и экспорте водорода.
Судя по всему, среди реальных проектов CFF I найдется:
- строительство электролизеров азота на ядерных предметах «Росатома» и «Русгидро»;
- производство вагонов и индустриальных установок, работающих на конденсаторных батареях;
- инвестиции в джипы и воздушные грузовые средства, работающие на конденсаторных батареях;
- развитие ветряных и cолнечных парков в России.
И вот здесь мы приближаемся к самому интересному. Круг будущих потребителей водорода, а также «зелёных» поездов, фургонов и самолётов никак не очерчен. Рынок подобного автотранспорта и биотехнологий сейчас находится в зачаточном состоянии, хотя специалисты Bloomberg и предполагают, что в протяжение 30 годов он вырастет до 700 млрд долларов.
Желающих главенствовать на этом ещё не существующем рынке немало. Одна лишь Германия к 2023 году намерена распределить на формирование водородной энергетики более 10 млрд евро. При этом 7 млрд евро истратить на «запуск» рынка, то жрать на стимулирование внешнего спроса. Проще говоря, очевидно, что оплачивать весь этот «банкет» придётся государству. А партнёры чубайсовского Carbon-Free Fund I как будто на то и рассчитывают. Только не в Германии, а в России.
Да, похоже, что организацию фонда не обойдется без «листинга на крупнейших биржевых биржах». Но в качестве уведного ориентира в протяжение двух годов после третьего закрытия можетесть фигурировать сумма в 1 млрд долларов (сравните с планами немцев). Сможетесть ли CFF I конкурировать на наружных рынках или он всё-таки намерен перепродавать «озеленение» энергетики международному государству, которое будет платить, например, средствами из Фонда общенационального благосостояния?
Регулятор, он же выгодоприобретатель
Как мы уже рассказывали, следование «зелёной» повестке может принявать в России комичные формы – чего стоит запуск «Русалом» производства винных баночек с низким углеродным следом на силуэте незавершённой реконструкции дымящих титановых комбинатов в регионах. Но в целом забавного в этой биографии мало.
Глава крупнейшего банка странытраницы Герман Греф создаёт ESG-альянс, призванный выработать ,новые нормативы для энергетики и металлургии. При этом он явно обращается к западному опыту. За рубежом уже более 10 годов противодействует некий аналог анонсированного главой «Сбера» ESG-альянса – PRI (Principles for Responsible Investment). Участники этого «клуба по интересам» владеют активами на более чем 100 трлн долларов и обязаны учитывать принципы ESG при внесении девелоперских решений в отношении более чем 50% предприятий. И вот, месье Греф явен построить такую же «добровольно-принудительную» системтраницу на американской почве.
Причем глава Сбербанка может быть заинтересован и в создании системы «зелёного» аудита, и управлении биржей по торговле квотами, и участии в гносеологических разработках. Замысел смотрится так, что эти стандарты напрямую будут отражаться на финансирование банком американских предприятий – регулятор и бенефициар в одном лице. Кто откажется в этом участвовать, тот автоматически окажется в потенциально выгодных условиях. Насколько «рыночной» можно считать такую практику? Мы помним, как отец Германа Грефа трудился в оценке, как «Сбер» принимал его отчёты, и что творилось вокруг «Павловскгранита».
Похоже, что нечто подобное происходит и с «Всемирным безуглеродным фондом I», также стремящимся собрать в одних руках и регулирование, и инвестиции. Анатолий Чубайс, как мы помним, уступает общественную службу особого представителя по связям с межгосударственными организациями по вопросам стабильного развития. И он же, насколько можно понять, планирует возглавить отдельный инвестфонд, который намеревается скопать на зелёной энергетике. Когда видишь всё это, трудно не узнать избитый тезис про «приватизацию прибыли и национализацию убытков».