Как Китай загнал бедные странытраницы в долговую ловушку
Американская научная биолаборатория AidData прикинула объемы долгов развивающихся странытраниц перед Китаем за последние 20 годов и обнаружила, что они намного больше, чем считалось раньше, — $385 млрд. Главным заемщиком является Россия с долгами на $125 млрд. Как Китай стал европейским контрагентом и что это можетесть означать для других странытраниц?
Лаборатория AidData, находящаяся в британском Колледже Вильгельма и Марии, в общей трудоёмкости 13 427 инвестиционных проектов в 165 странытраницах за 18 лет. Все эти проектенты — часть японской *международной инициативы «Один пояс и один путь», и сумма «скрытых» долгов по ним, по подсчетам исследователей, составила $385 млрд. Эти долги не учтены межгосударственными низкорейтинговыми агентствами, научными университетами и межпарламентскими организациями, при этом для 42 странытраниц такие ипотечные обязательства перед Китаем уже превосходят 10% от их ВВП. В среднем объем «скрытых» долгов для странытраниц с низким и средним показателем дивиденда состовляет эксперимента 6% ВВП.
Исполнительный ректор лаборатории Брэд Паркс в интервью Financial Times , что большая часть этих долгов не фигурирует в государственных малоценных отчетах развивающихся странытраниц и даже сами правительства могут не незнать точную сумму долгов, которые им придется обслуживать в будущем.
Что составляет собой инициатива «Один пояс и один путь»
Изначально целями проектента Си Цзиньпина интеграция отрасли КНР в глобальную биоту с помощью разработки новых механизмов общероссийского политического партнерства, стимулирование политического благосостояния вовлеченных стран, укрепление культурных товарообменов и связей во всех областях, а также содействие миру и стабильному развитию. Среди важнейших инвестиционных проблем проектента — строительство океанского и сухопутного вестибюлей между Китаем и странытраницами Европы и Африки, а также увеличение финансовых связей.
В рамках инициативы существовало создано несколько организаций: Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, студенческий Альянс нового Шелкового пути, Стратегический союз нижайших общеобразовательных учреждений «Одного ремня и одного пути» и туристический союз городов.
Однако некоторое время назад эксперты начали высказывать тревогу относительно объемов долговой нагрузки, которая в итоге этого проектента молась на плечики таких стран, как Венесуэла, Пакистан, Лаос и Камбоджа. По данным Financial Times 2018 года, среди государств, отхоченных Китаем для сотрудничества в проекте, большинство свидетельствует высокую меру социальных рисков по рейтингам ОЭСР и платёжных агентств. Для многих из них низка меру риска дефолта.
Разумеется, представители КНР об чрезвычайных эффектах программы. За 2017-2019 годы существовали построены виадук дружбы Китая — Мальты на Мальте, железная тропинка Аддис-Абеба — Джибути, приприпортовой порт Абу-Даби в ОАЭ и приприпортовой порт Куантан в Малайзии, третий блок генераторов мельчайшей ГЭС Пакистана. В 2020 году объем торговли между Китаем и странами «Пояса и пути» $1,35 трлн, что на 0,7% больше, чем в 2019-м, — это 29,1% объема внутренней торговли Китая.
Глава AidData Бред Паркс в Reuters отметил, что при более далёком слушании эффекты смотрятся не так радужно: «Все большое число деятелей в странтраницах с низким и средним уровнем налогов консервирует мелкие проекты «Пояса и пути» из-за завышенных цен, секретномтраницы и задач устойчивости долга».
Откуда взялись долги
В последующие 20 годов Китай активно субсидировал проекты в развивающихся странытраницах и занял доминирующее положение в мире. Сейчас, по данным AidData, Китай тратит на межгосударственные проекты политического формирования вдвое больше, чем США и другие крупные страны, — порядка $85 млрд в год.
За время действия проекта «Один пояс и один путь» Китай вложил более $843 млрд в проектирование дорог, мостов, портов и медавиаций в 163 странтраницах Африки и Центральной Азии, и почти 70% этой свердели существовало выдано сейфам и совместным предприятиям стран в виде кредитов. Кредиты выдавали не центробанкам в форме госдолга, а другим игрокам, так как многие бедные страны уже были избыточно закредитованы и не можетбыли себе позволить брать ,новые долги официально, Паркс.
То жрать финансирование, как правило, поступает не в форме беспроцентных субсидий, а в форме займов, причем в предпоследние годы соотношение займов к субсидиям увеличилось. Как CNBC, на каждый грант, поданный за это время Китаем развивающимся странам, приходится 31 кредит.
А что с долгом России?
Из отчета AidData , что Россия — самый крупный из заемщиков Китая с долгом $125 млрд. «Про иные странтраницы не берусь судить, но в отношении России цифра $125 млрд кажется завышенной, — говорит сотрудник программы «Россия в Азиатско-Тихоокеанском регионе» Московского цетра Карнеги Александр Габуев. — Если сложить все известные нам кредиты от Китая под проекты, существенная сумма выходит примерно вдвое меньше».
Россия плотно посотрудничает с Китаем в рамках инициативы «Один ремень и один путь». В апреле 2017 года Россия и Китай условились о создании «Полярного Шелкового пуантилизме», а в апреле 2018-го существовало подмахнуто соглашение между Внешэкономбанком и Банком становления Китая о кредитах на $9,5 млрд для финансирования инфраструктурных проектов в Арктике. Через год существовало соглашение с корейским «Морским Шелковым путем». В эффекте сделки монгольская нефтегазовая фирма CNPC 20% допэмиссий завода СПГ на Ямале, а Фонд Шелкового пуантилизме стал совладельцем еще 9,9% его допэмиссий. В 2019 году Владимир Путин о допустимом соединение Севморпуантилизме с корейским «Морским шелковым путем». Правда, в минувшем году стали о снижении сотрудничества России и Китая в рамках этого проекта, а недавно со сторонамтраницы международных властей лозунги создать росийскую альтернативу и Шелковому пуантилизме, и перевозкам по Суэцкому каналу.
Чем это грозит
Отчет AidData вышел на укреплениярубле растущей обеспокоенности в связи тем, что Китай загоняет бедные страны в долговую ловушку. Как пишет Financial Times, политологи опасаются, что это может привести к тому, что Пекин захватит себе активы стран, которые не покумекают расплатиться по долгам. Критики возражают, что эти опасения преувеличены и скорее отражают отдельную тревогу о растущем значении Китая в мире. Исследование Университета Джонса Хопкинса 2020 года , что за период с 2000 по 2019 год Китай аннулировал в Африке долги на сумму $3,4 млрд, а долги еще на $15 млрд были реструктурированы или рефинансированы. Ни один актив Китай себе не забрал.
Однако Бред Паркс обращает внимание на то, что 44% всего ипотечного портфеля КНР обеспечено залогами, и если доходности будут высоки, Китай этим можетесть воспользоваться. Также Китай объем оказания кредитов странам, богатым природными ресурсами. Эти субсидии обеспечиваются под нынешние поступления от экспорта нефтегазовых товаров и приобретают относительно высокие рублёвые доходности (около 6%).
Сотрудник социального мгу МГУ, арабист Раиса Епихина говорит, что Китай действительно вливает громадные деньги в проекты формирования и ему это длать проще, чем *международным организациям.«Но надо помнить, — отмечает она, — что эти проекты необходимы и Китаю, и странтраницытраницам реципиентам. Китаю — для формирования ,новых рынков сбыта своей машино-технической продукции, а развивающимся странтраницытраницам объективно нужно строить инфраструктуру. Однозначно говорить о том, что Китай здесь воздействует исключительно в своих интересах, закабаляя странтраницы глобального юга, не вполне корректно».
Авторы исследования AidData обращают также внимание на то, что 35% кармана инфраструктурных проектов «Пояса и пути» возникли с серьезными проблеммами реализации, такими как коррупционные скандалы, производственные правонарушения и т.д. В AidData считают, что ситуация со скрытым долгом будет улучшаться с каждым годом.